Bank of America pagará más de $100 millones a consumidores perjudicados y $150 millones en multas a CFPB y la Oficina del Control Monetario

Hoy, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB, por sus siglas en inglés) ordenó a Bank of America que pague más de $100 millones de dolares a sus clientes por duplicar sistemáticamente las tarifas impuestas a los clientes con fondos insuficientes en su cuenta, retener los bonos de recompensa prometidos explícitamente a los clientes de tarjetas de crédito, y apropiación indebida de información personal confidencial para abrir cuentas sin el conocimiento o autorización del cliente. La Oficina del Contralor de la Moneda (OCC, por sus siglas en inglés) también descubrió que la doble inmersión de las tarifas del banco era ilegal. Bank of America pagará un total de $90 millones en multas a la CFPB y $60 millones en multas a la OCC.

“Bank of America retuvo indebidamente las recompensas de las tarjetas de crédito, duplicó las tarifas y abrió cuentas sin consentimiento”, dijo el director de CFPB, Rohit Chopra. “Estas prácticas son ilegales y socavan la confianza del cliente. El CFPB pondrá fin a estas prácticas en todo el sistema bancario”.

Bank of America (NYSE:BAC) es un banco global de importancia sistémica que atiende a 68 millones de personas y clientes de pequeñas empresas, y tiene una de las coberturas más grandes en servicios financieros de consumo en el país. Al 31 de marzo de 2023, el banco tenía $2,4 billones en activos consolidados y $1,9 billones en depósitos domésticos, lo que lo convierte en el segundo banco más grande de los Estados Unidos.

Bank of America perjudicó a cientos de miles de consumidores durante un período de varios años y en múltiples líneas de productos y servicios. Específicamente, Bank of America:

Desplegó un esquema de doble inmersión para recolectar tarifas ilegales: Bank of America tenía la política de cobrar a los clientes $ 35 después de que el banco rechazara una transacción porque el cliente no tenía suficientes fondos en su cuenta. La investigación de la CFPB encontró que Bank of America hizo una doble inmersión al permitir que se cobraran tarifas repetidamente por la misma transacción. Durante un período de varios años, Bank of America generó ingresos adicionales sustanciales mediante el cobro ilegal de múltiples tarifas de $35.

Efectivo retenido y recompensas de puntos en tarjetas de crédito: para competir con otras compañías de tarjetas de crédito, Bank of America se centró en las personas con ofertas especiales de efectivo y puntos al registrarse para obtener una tarjeta de crédito. Bank of America retuvo ilegalmente las bonificaciones de cuentas de tarjetas de crédito prometidas, como recompensas en efectivo o puntos de bonificación, a decenas de miles de consumidores. El banco no cumplió con las promesas de recompensas para los consumidores que enviaron solicitudes en persona o por teléfono. El banco también negó los bonos de registro a los consumidores debido a la falla de los procesos y sistemas comerciales de Bank of America.

Uso indebido de información confidencial del cliente para abrir cuentas no autorizadas: desde al menos 2012, para alcanzar objetivos de incentivos basados ​​en ventas y criterios de evaluación ahora disueltos, los empleados de Bank of America solicitaron e inscribieron ilegalmente a los consumidores en cuentas de tarjetas de crédito sin el conocimiento o la autorización de los consumidores. En esos casos, Bank of America usó u obtuvo ilegalmente los informes crediticios de los consumidores, sin su permiso, para completar las solicitudes. Debido a las acciones de Bank of America, a los consumidores se les cobraron tarifas injustificadas, sufrieron efectos negativos en sus perfiles crediticios y tuvieron que dedicar tiempo a corregir errores.

Esta no es la primera acción legal que enfrenta Bank of America por actividades ilegales en su negocio de consumo. En 2014, el CFPB ordenó a Bank of America pagar $727 millones en compensación a sus víctimas por prácticas ilegales de tarjetas de crédito. En mayo de 2022, la CFPB ordenó a Bank of America que pagara una multa civil de $10 millones por embargos ilegales y, posteriormente, en 2022, la CFPB y la OCC multaron a Bank of America con $225 millones y le exigieron que pagara cientos de millones de dólares en compensación a los consumidores. por el desembolso fallido de los beneficios estatales de desempleo en el punto álgido de la pandemia de COVID-19.

Según la Ley de Protección Financiera del Consumidor, la CFPB tiene la autoridad para tomar medidas contra las instituciones que violen las leyes de protección financiera del consumidor. Las prácticas de Bank of America violaron la prohibición de actos o prácticas desleales y engañosas de la Ley. Bank of America también violó la Ley de informes crediticios justos al usar u obtener informes de consumidores sin un propósito permitido en relación con tarjetas de crédito no autorizadas, así como la Ley de veracidad en los préstamos y su Reglamento Z de implementación, al emitir tarjetas de crédito a los consumidores sin su conocimiento. o consentimiento.

Las órdenes de la CFPB requieren que Bank of America:

Detener sus delitos reincidentes: según los términos de las órdenes de hoy, Bank of America debe dejar de abrir cuentas no autorizadas, y el banco debe divulgar las limitaciones materiales en las bonificaciones de las tarjetas de recompensas y proporcionar bonificaciones según lo anunciado. Además, aunque Bank of America ha reducido en general su dependencia de las tarifas basura, el banco también tiene estrictamente prohibido cobrar tarifas repetidas por fondos insuficientes en el futuro.

Pagar reparación a los consumidores perjudicados: Las órdenes exigen que Bank of America compense a los consumidores que cobraron cargos ilegales por fondos insuficientes y que el banco aún no ha reparado, por un total de aproximadamente $80.4 millones en compensación al consumidor. El banco también debe indemnizar a los consumidores que hayan incurrido en costos derivados de la apertura no autorizada de nuevas cuentas de tarjetas de crédito, y a los clientes que hayan negado indebidamente las bonificaciones a quienes el banco aún no haya resarcido. El banco pagó previamente alrededor de $ 23 millones a los consumidores a quienes se les negaron los bonos de recompensa.

Pagar $90 millones en multas a la CFPB: Bank of America pagará una multa de $60 millones a la CFPB por cobrar cargos repetidos por fondos insuficientes y una multa de $30 millones a la CFPB por sus prácticas de recompensas de tarjetas de crédito y por abrir cuentas no autorizadas. Las multas se depositarán en el fondo de ayuda a las víctimas de la CFPB. Por separado, Bank of America también pagará una multa de $ 60 millones a la OCC por sus prácticas de tarifas de doble inmersión.